Sau khi giết được Blofeld giả dạng tại cơ sở phẫu thuật, Bond được giao nhiệm vụ điều tra vụ buôn lậu kim cương do hai tay sai Wint và Kidd thực hiện. Anh giả danh phi công buôn lậu Peter Franks gặp Tiffany Case - thành viên bị nghi ngờ của đường dây.

Tiếp tục dưới danh tính Franks, Bond đưa những viên kim cương giả đến Las Vegas để truy tìm nguồn gốc. Tại đây anh gặp lại đồng sự Felix Leiter và có cuộc đụng độ với Shady Tree - kẻ đứng sau đường dây.

Trong thời gian nghỉ ngơi tại sòng bạc Whyte House, Bond quen biết Tiffany và cũng bạn gái ngắn ngủi Plenty O'Toole. Sau cái chết của O'Toole, Tiffany quyết định giúp Bond.

Cả hai theo dõi tung tích kim cương đến phòng thí nghiệm bí mật của Giáo sở Whyte, nơi Blofeld đang lợi dụng chúng để điều khiển vệ tinh laser.

Sau trận đánh cuối cùng trên giàn khoan của Blofeld, Bond cuối cùng tiêu diệt được địch thủ truyền kiếp và cứu được Tiffany an toàn. Nhiệm vụ bí mật kết thúc thành công.